屢被傳出上市消息的國(guó)內(nèi)居住服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)房多多，終于確定沖刺美股上市。

北京時(shí)間10月9日，深圳市房多多網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱“房多多”)正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)遞交招股書，擬在納斯達(dá)克進(jìn)行首次公開(kāi)募股(IPO)，計(jì)劃交易代碼為“DUO”。若此次順利上市，房多多將成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)SaaS第一股。

3年內(nèi)獲4輪融資 此前屢傳上市無(wú)果

官網(wǎng)顯示，房多多成立于2011年，是中國(guó)居住服務(wù)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放平臺(tái)，主要連接和服務(wù)房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商戶、購(gòu)房者和賣房者、開(kāi)發(fā)商及居住領(lǐng)域的其他服務(wù)提供商，業(yè)務(wù)涵蓋新房、二手房、租房、增值服務(wù)等與居住服務(wù)相關(guān)的多個(gè)領(lǐng)域。

另?yè)?jù)天眼查資料，房多多法定代表人為段毅，創(chuàng)始人包括段毅、曾熙、李建成三人，注冊(cè)資本1234.567萬(wàn)人民幣。南都記者注意到，自成立后2012年至2015年間，房多多頻受資本青睞，3年內(nèi)曾獲4輪融資，主要包括2012年9月披露的600萬(wàn)人民幣天使輪融資，投資方為德迅投資;2013年7月披露的6000萬(wàn)人民幣A輪融資，投資方包括鼎暉投資、分享投資、CA-JAIC China Internet Fund;2014年7月披露的5250萬(wàn)美元B輪融資，投資方包括嘉御基金、光速中國(guó)、鼎暉投資;以及2015年完成的C輪2.23億美元融資，投資方為方源資本。彼時(shí)，房多多估值已超10億美元。

不過(guò)，自2015年以后，資本熱潮逐漸消退，房多多再無(wú)融資消息傳出。直至2018年6月底，據(jù)媒體報(bào)道，房多多計(jì)劃于9月28日在港交所交表，將于次年年初正式上市，融資最多8億美元。IPO主承銷商是瑞士信貸，目標(biāo)估值40億美元。

但至2018年9月末，房多多上市風(fēng)向生變，有媒體報(bào)道稱房多多將于12月在美國(guó)上市，融資額度也從8億美元不斷縮水至3億美元。曾一度有市場(chǎng)人士認(rèn)為，上市是房多多彈盡糧絕后被迫的選擇。

直至今日，房多多上市一事才塵埃落定。據(jù)悉，此次房多多計(jì)劃募集最多1.5億美元資金，摩根士丹利、花旗集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、中金公司和香港尚乘集團(tuán)將擔(dān)任其首次公開(kāi)募股的聯(lián)席承銷商。

創(chuàng)始人段毅持股近20% 肖莉淡出幕前

房多多有三位聯(lián)合創(chuàng)始人：房多多董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官段毅、董事兼首席運(yùn)營(yíng)官曾熙、董事兼首席技術(shù)官李建成將持有公司的全部B類普通股。

在首次公開(kāi)募股之前，房多多的董事和高管合計(jì)持股47.3%。段毅為公司第一大股東，持股比例為19.8%;曾熙為第二大股東，持股比例為9.7%;Greyhound Investment Ltd.為第三大股東，持股8.2%;李建成為第四大股東，持股7.8%;Merlinano Limited為第五大股東，持股比例為7.7%。

2014年11月，前萬(wàn)科集團(tuán)執(zhí)行副總裁肖莉從萬(wàn)科離職，并宣布加盟房多多擔(dān)任合伙人。肖莉?yàn)橥跏瘎?chuàng)業(yè)時(shí)元老級(jí)人物，與郁亮、丁福源等一度被王石稱為“夢(mèng)幻組合”。

但南都記者留意到，為上市而來(lái)的肖莉雖然還在，但并沒(méi)有并沒(méi)有多少露面了。根據(jù)招股書披露，她的持股比例低于已發(fā)行流通股的1%。

成立后連續(xù)6年虧損 今年上半年收入16億元

招股書顯示，房多多自成立至2016年內(nèi)連年虧損。從2017年開(kāi)始，房多多才實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)為人民幣60萬(wàn)元，而2016年則為凈虧損人民幣3.321億元。

到了2018年，房多多的凈利潤(rùn)為1.04億元人民幣，截至2019年6月30日的6個(gè)月內(nèi)，房多多凈利潤(rùn)為1.003億元人民幣，較2018年同期的3763萬(wàn)元人民幣增幅為166.6%。

在營(yíng)收方面，2017年，房多多的收入為18億元人民幣，2018年增長(zhǎng)至23億元人民幣，增幅為26.9%。截至2019年6月30日的6個(gè)月內(nèi)，房多多的收入同比增長(zhǎng)55.4%，由2018年同期的10億元人民幣增長(zhǎng)至16億元人民幣。

房多多稱，其主要收入來(lái)自交易的基本傭金收入以及創(chuàng)新計(jì)劃和其他增值服務(wù)的收入。其中，在傭金方面，2016年、2017年和2018年，房多多在市場(chǎng)上分別產(chǎn)生了686億元、739億元和886億元人民幣的傭金總額。截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個(gè)月，其分別產(chǎn)生了353億元人民幣和567億元人民幣的傭金總額。其來(lái)自交易的基本傭金收入從2016年的人民幣14億元增加至2017年的17億元，并進(jìn)一步增長(zhǎng)至2018年的20億元人民幣。

另?yè)?jù)招股書顯示，截至2018年12月31日，中國(guó)有將近200萬(wàn)名房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商戶中，房多多平臺(tái)的注冊(cè)經(jīng)紀(jì)商戶數(shù)超過(guò)91萬(wàn)名，滲透率超過(guò)45%;截至2019年6月30日，房多多平臺(tái)已經(jīng)擁有超過(guò)107萬(wàn)名注冊(cè)經(jīng)紀(jì)商戶。

不過(guò)，盡管房多多自2017年至今保持盈利，但其仍在招股書中指出，房多多過(guò)去曾發(fā)生凈虧損，未來(lái)可能無(wú)法維持盈利能力。

根據(jù)招股書提示的風(fēng)險(xiǎn)因素，房多多稱，“我們自2011年至2016年成立時(shí)發(fā)生凈虧損，2016年曾凈虧損人民幣3.321億元。我們最近的增長(zhǎng)和盈利能力主要受到市場(chǎng)交易量增長(zhǎng)的推動(dòng)以及我們的創(chuàng)新計(jì)劃和其他增值服務(wù)業(yè)務(wù)。我們可能無(wú)法繼續(xù)增長(zhǎng)或維持歷史增長(zhǎng)率或盈利能力。”

房多多稱，其可能無(wú)法與現(xiàn)有和新的行業(yè)參與者有效競(jìng)爭(zhēng)，這可能會(huì)大大降低其市場(chǎng)份額，并對(duì)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

保持盈利取決于多種因素，其中許多是房多多無(wú)法控制的。房多多稱：“隨著我們擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，我們預(yù)計(jì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用將會(huì)增加。我們計(jì)劃投入大量財(cái)務(wù)資源來(lái)進(jìn)一步加強(qiáng)和擴(kuò)展我們的業(yè)務(wù)，包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，銷售和營(yíng)銷，技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施以及可能不會(huì)增加我們的收入或增長(zhǎng)的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。此外，在此優(yōu)惠之后，作為上市公司，我們可能會(huì)承擔(dān)其他法律，會(huì)計(jì)和其他費(fèi)用，而作為私人公司則不會(huì)。如果我們無(wú)法繼續(xù)以超過(guò)成本和費(fèi)用的速度增長(zhǎng)收入，那么我們將來(lái)可能會(huì)繼續(xù)遭受重大損失，并且無(wú)法實(shí)現(xiàn)或維持盈利能力。”

訴訟纏身 因合同糾紛等被起訴近60次

值得注意的是，除無(wú)法保證維持盈利能力等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素外，房多多的自身法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)關(guān)注。

天眼查風(fēng)險(xiǎn)信息顯示，房多多自身風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)91條，其中，房多多部分股權(quán)已處于出質(zhì)狀態(tài)，且該公司有25項(xiàng)開(kāi)庭信息，曾因不當(dāng)?shù)美m紛、合同糾紛、侵權(quán)糾紛等被他人或公司起訴次數(shù)近60次。同時(shí)，房多多子公司多家分公司被列入企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常名錄，同樣身纏多起法律訴訟及開(kāi)庭公告信息。

此外，除法律訴訟問(wèn)題外，房多多還因個(gè)人信息保護(hù)等問(wèn)題被工信部點(diǎn)名整改。今年7月，據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，工信部一季度對(duì)100家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)106項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進(jìn)行抽查，18家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)存在未經(jīng)用戶同意收集個(gè)人信息，未公示用戶個(gè)人信息收集、使用規(guī)則，未明確告知用戶收集、使用信息的目的、方式和范圍，未告知查詢、更正信息渠道，誤導(dǎo)用戶同意收集使用個(gè)人信息等問(wèn)題。其中，房多多被指出存在未公示用戶個(gè)人信息收集、使用規(guī)則，未提供賬號(hào)注銷服務(wù)問(wèn)題，被工信部責(zé)令整改。

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